中国食品PE加净现金买入锚-雪球的汇编室-95亿港币

方法：分两部分加总的绝对估值法：

1. 经营价值：近5年平均净利润7.6亿 × 8PE（港股折让）= 60.8亿人民币
2. 净现金贡献：账上现金45亿 × 65%（上市公司比例）× 80%（流动性折扣）= 23.4亿人民币
3. 两项合计约84亿人民币，按1.14汇率折算约95亿港币

2026年4月28日时点当前市值约103亿港币，高于买入目标约8%，需等待约10%的回调。

此方法用历史均值利润而非当期利润，平滑周期；对现金进行双重折扣（少数股权比例+流动性折扣）以体现大股东对现金部署的不确定性。

[雪球的汇编室]（微信）